Quel est l’intérêt d’acheter des titres de société avec une holding ?

Lorsqu’un acquéreur s’apprête à réaliser l’achat de titres de participation d’une société, la question de la création d’une société holding se pose très souvent.

Il faut savoir que si la société holding détient au moins 5% de la société filiale depuis 2 ans, les remontées de dividendes de la société cible vers la société mère ne sont que très faiblement taxée.

95% des dividendes ne font l’objet d’aucune fiscalité, et seule les 5% de dividendes restant seront fiscalisés.

Ce régime permet d’éviter la lourde fiscalité des particuliers car en cas de distributions de dividendes, l’acheteur sera soumis à la flat taxe à 30% ou au barême progressif de l’impôt sur le revenu.

Autant dire que l’avantage fiscal est énormé, d’autant si l’acquéreur souhaite utiliser les bénéfices de la société fille pour financer la dette d’acquisition de la société filiale.

En outre, un rachat via une société holding va permettre de déduire les intérêts d’emprunt sur la société holding.

La holding constituera ainsi un véhicule d’investissement très intéressant, avec en outre la possibilité d’être exonéré de fiscalité sur la plus value sous condition (participation de plus de 2 ans notamment).

Maxence PERRIN

Avocat à DIJON en Droit des sociétés