Comment bien préparer son départ à la retraite lorsqu'on est dirigeant de société ?

Pour de nombreux dirigeants d'entreprise, la société constitue l'essentiel de leur patrimoine professionnel. Le départ à la retraite ne se limite donc pas à la cessation de l'activité : il suppose une véritable réflexion sur la cession de l'entreprise, la fiscalité et la gestion du patrimoine.

Une préparation anticipée est indispensable afin d'optimiser la transmission de l'entreprise et de sécuriser le patrimoine du dirigeant.

Anticiper la cession des titres

La première étape consiste à préparer la cession des titres de la société.

En pratique, une telle opération s'anticipe généralement entre deux et cinq ans avant le départ à la retraite. Cette période permet d'organiser la transmission dans les meilleures conditions juridiques, fiscales et patrimoniales.

Faire réaliser une valorisation de l'entreprise

Avant toute négociation, il est essentiel de procéder à une évaluation de l'entreprise.

Cette valorisation, réalisée notamment avec l'expert-comptable, permet de déterminer un prix de cession cohérent et d'offrir au dirigeant une vision précise de son patrimoine professionnel.

Elle constitue également un outil précieux dans les discussions avec les futurs repreneurs.

Anticiper la fiscalité de la cession

La cession d'une entreprise peut générer une plus-value soumise à l'impôt.

Toutefois, les articles 150-0 D et 150-0 D ter du Code général des impôts prévoient, sous certaines conditions, des régimes fiscaux de faveur, notamment en cas de départ à la retraite du dirigeant.

Une anticipation suffisante permet d'optimiser le traitement fiscal de l'opération et d'éviter certaines erreurs susceptibles d'alourdir la fiscalité.

Réfléchir au devenir du prix de cession

La préparation du départ à la retraite ne s'arrête pas à la vente de l'entreprise.

Le dirigeant doit également réfléchir à l'utilisation du prix de cession, qui peut notamment être consacré :

• à un investissement immobilier ;
• à la constitution d'un portefeuille de valeurs mobilières ;
• à la création d'une société holding patrimoniale ;
• ou encore à la transmission du patrimoine au profit de ses enfants.

Une stratégie globale

La réussite d'un départ à la retraite repose sur une approche globale associant les aspects juridiques, fiscaux, comptables et patrimoniaux.

Être accompagné suffisamment en amont permet d'organiser sereinement la transmission de son entreprise, d'optimiser la fiscalité de la cession et de préparer efficacement la gestion de son patrimoine après la vie professionnelle.

Maxence Perrin

Avocat à Dijon – Droit des sociétés

Côte-d'Or – Bourgogne-Franche-Comté